很多人都不会做期货，还有一些人知道期货大概是怎么回事儿但是完全没有踏入期货的大门，只是摸到了一些门径而已，对于这部分来说他们最关注的往往是期现价差的结构，并且他们也花费了很多时间去研究期现价差的升水和贴水对于期货盘面的影响，在这里我想告诉您的是，期货的期现价差只是影响走势的其中一个因素，并且是一个最小的因素而已。

我们都知道期货市场背靠现货市场，现货市场是一个大宗商品市场，而期货市场只是他们的影子市场而已，所以期货市场的交割量只占现货的2%左右，只有很少的量，所以很多人都认为期货会跟着现货走，因为现货是大哥或是小弟。但是如果您长期跟踪期现价差的走势结构就会知道，在一些极端的行情里面，现货是会跟着期货走的，比如说现在的鸡蛋期货，现货价是2块2毛6，而期货价都是4块多钱了，随着时间的推移您可以注意看，现货价会逐渐的往上涨最后跟上期货价格，如果您按照期货升水现货1块8的角度来思考，那么您就应该去做空鸡蛋期货了，但是这几天你会发现鸡蛋期货一路在大幅上涨，这就说明了期现价差结构它仅仅是判断期货未来发展方向的一个逻辑而已，这个逻辑不能完全预测出来准确的方向，所以使用期现价差结构，并且认为这个结构是主导期货总体行情方向的主逻辑的人，就有一点刻舟求剑的意味了。

当然我不是在这里说期现价差就完全不能使用，就像上文我所写到的，可以使用期现价差做期货，但是它只是很多参考方面的一个点而已。